Q. アラブ首長国連邦の規制は、取引所のコンプライアンスと消費者保護をどのように確保し、Hootはこれらの基準を維持するのをどのように支援しますか？

UAEの規制当局は、仮想通貨取引所およびブローカーに厳格なコンプライアンス義務を課しています。

マネーロンダリング対策（AML）: 取引所は、ユーザーの身元を確認し、不審な取引を監視するための厳格なKYC（顧客確認）手順を実装しなければなりません。UAEはFATF基準と密接に一致しており、VARAとADGMの両方が、取引所に対し、疑わしい取引をUAEの金融情報機関（goAMLシステム）に報告すること、および大規模な送金に対してトラベルルールを遵守することを要求しています。Hootは、現地の要件を満たすAMLポリシーの作成と、それらを施行するためのスタッフのトレーニングを支援します。また、UAEの規制当局が強く推奨する、仮想通貨資金の出所を追跡するためのオンチェーン取引監視のためのブロックチェーン分析ツールの統合も支援します。

消費者保護: 例えばVARAのルールブックは、顧客へのリスクの明確な開示、クライアント資産の分別管理、および公正な取引慣行を義務付けています。取引所は、規制されていない影の銀行として運営することはできません。顧客資金を保護しなければなりません（多くの場合、仮想通貨は安全なコールド・ストレージに、法定通貨は分別された顧客口座に保持されます）。私たちは、プラットフォームの責任と制限を明確に概説し、法的リスクを減らし、ユーザーの信頼を築く顧客契約書の作成を支援します。例えば、契約書が、仮想通貨取引は取り消し不可能であり、ユーザーは安全な口座管理に責任があることを説明するようにし、ユーザーの過失による口座侵害の場合に取引所を保護することができます。

市場の完全性: 市場操作、インサイダー取引、またはユーザーに害を及ぼす可能性のある過剰なレバレッジは、すべて規制当局が監視する領域です。ADGMとVARAは、取引所に監視システムが導入されていることを期待します。Hootは、これらのシステムの導入と、内部ポリシー（例えば、スタッフがトークン上場に関するインサイダー情報を悪用するのを防ぐための従業員取引ポリシー）の作成について助言できます。また、規制当局の期待に沿って、ウォッシュ・トレーディングに対する明確な規則と、極端なケースでトークンの取引を停止するメカニズムがあることを確実にします。

サイバーセキュリティ: 仮想通貨におけるハッキングの高いリスクを考慮し、UAE当局は強力なサイバーセキュリティ枠組みを要求しています。定期的な侵入テスト、機密データの暗号化、および事業継続計画が文書化されることがしばしば要求されます。私たちの事務所は、サイバーセキュリティ監査人と協力し、お客様の技術的対策が規制当局の審査を満たすことを確実にし、これらを法的なコンプライアンス文書に組み込みます。例えば、ポリシーがインシデント対応手順をカバーしていること（そして、侵害が発生した場合に規制当局にいつ通知するかというUAEのサイバー・インシデント報告規則に沿っていること）を確実にします。

現地ガバナンス: 認可された事業体は、通常、UAEに拠点を持ち、主要な役員が国内に居住することを義務付けられています。私たちは、義務付けられているUAE在住のコンプライアンス・オフィサーおよびマネーロンダリング報告担当官（MLRO）のような必須の役割の採用についてガイドします。また、UAEの会社法と規制当局の期待に沿った取締役会決議やコーポレート・ガバナンス憲章の作成も可能です。優れたガバナンスは、コンプライアンスを確保するだけでなく、投資家や銀行パートナーに会社が適切に管理されているという安心感を与えます。

グローバルなベストプラクティス: 私たちは、最低限の現地要件に固執するだけでなく、グローバルなベストプラクティスからの知見をもたらします。例えば、米国SECや欧州の規制当局が暗号資産のカストディや個人投資家の保護（取引手数料の開示や注文執行ポリシーの要求など）についてガイダンスを発行した場合、私たちはVARAやADGMが同様の立場を採用する可能性があると予測します。私たちは、クライアントにそのような慣行を積極的に実装するよう助言し、国際基準が高まる中で彼らを先行させます。これは、UAEの規制当局に対し、お客様が真剣で信頼できるオペレーターであることを示します。

要するに、UAEの規制制度は、イノベーションに友好的である一方で、ユーザーと金融システムを保護するために、取引所やブローカーに高い基準を課しています。Hoot Innovation Hubの継続的なアドバイザリーは、お客様のベンチャーが立ち上げ時にこれらの基準を満たすだけでなく、それを超え続け、コンプライアンスを競争上の優位性に変えることを確実にします。模範的なコンプライアンスを維持するクライアントは、新しい製品の承認や拡張計画に関して規制当局がより前向きになることがあります。

＜参照＞https://hootlegal.com/tokenizaiton-smart-contract-uae-lega/