Q. どのようなソリューションが、企業にとって暗号資産と法定通貨の橋渡しをしますか？（仲介業者、BINスポンサーシップ、デビットカードなど）

銀行との直接的な取引が難しい状況を考慮し、アラブ首長国連邦の暗号資産およびフィンテック企業は、暗号資産と法定通貨の隔たりを埋めるために革新的なソリューションに目を向けています。

仲介業者の活用

一般的な戦略の一つは、規制された仲介業者を利用することです。これらは、暗号資産プラットフォームと銀行システムの間に入る、ライセンスを持つ両替業者や決済処理業者です。

例えば、暗号資産取引所は、現地で認可されたマネーサービス・ビジネスと提携し、自社の代わりに現金預金や出金を取り扱うことができます。仲介業者（すでに銀行口座と送金を取り扱う規制当局の承認を持っている）は、ユーザーからディルハムの資金を受け取り、それをユーザーの取引所上の暗号資産口座に振り込んだり、その逆を行ったりすることができます。この種の取り決めにより、暗号資産企業は仲介業者の既存の法定通貨インフラを活用できます。

私たちは、このモデルが実際に、取引所が両替所と提携する形で見られることを確認しています。ユーザーが現金や電信送金を両替所に預け、両替所が暗号資産プラットフォームに流動性を提供します。ここでの鍵は、仲介業者自体が完全にコンプライアンスを遵守していること（中央銀行やSCAの承認を受けていること）を確実にし、取引の法定通貨部分が適切に規制されるようにすることです。

BINスポンサーシップとデビットカード

人気を集めているもう一つのソリューションは、暗号資産カード向けのBINスポンサーシップです。

BINスポンサーシップとは、ライセンスを持つ銀行やカード発行会社が、フィンテック企業に自社の銀行識別番号（決済カードの最初の4～6桁）を使用して、共同ブランドのデビットカードを発行させる仕組みです。この場合、フィンテック企業（このケースでは暗号資産企業）は、独自の銀行ライセンスを持つ必要はありません。その代わりに、スポンサー銀行のライセンスとネットワーク・メンバーシップのもとで運営します。暗号資産ビジネスにとって、これは、ユーザーが暗号資産デビットカードを使用する際に、暗号資産がシームレスに法定通貨に換金されるサービスを提供できることを意味します。

デビットカードとBINスポンサーシップ

例えば、取引所のユーザーの暗号資産残高が、VisaやMastercardのデビットカードと連携しているとします。ユーザーが店でそのカードを使うと、オフチェーンの取引が即座に必要な暗号資産を法定通貨に売却し、カードは通常のAED（またはUSD）決済を処理します。この面倒な作業（外貨両替、加盟店との決済）は、スポンサー銀行とカード・ネットワークによって処理されます。

このアプローチは国際的に採用されており、MastercardとVisaは、暗号資産取引所と提携して、暗号資産カード・プログラムを開始しました。アラブ首長国連邦でも同様のサービスが期待されます。現地の銀行やグローバルなフィンテック企業が、BINスポンサーとなることができます。実際、Mastercardには「Crypto Card」プログラムがあり、資格を持つパートナー（BINスポンサー）が暗号資産プラットフォームのカード発行を支援しています。BINスポンサーシップを利用することで、アラブ首長国連邦の暗号資産企業は、銀行でなくても顧客に物理的なカードやバーチャルカードを発行でき、顧客は日常の場所で暗号資産を使って買い物をすることができます。

「法定通貨と暗号資産の接続」ソリューション

カード以外にも、「法定通貨と暗号資産が接続された」ソリューションが台頭しています。その一つが、統合型ウォレットやフィンテック・アプリです。アラブ首長国連邦の一部のフィンテック・スタートアップは、ユーザーがAED口座と暗号資産口座を並行して持ち、アプリ内で相互に換金できる多通貨ウォレットを模索しています。

これらのアプリは、銀行（法定通貨側）や暗号資産取引所、流動性プロバイダー（暗号資産側）とのAPI統合に依存することがよくあります。例えば、ユーザーはウォレットにUSDT（テザー）を保有し、アプリを通じてAEDにスワップして、連携した銀行口座に送金することができます。すべてが一つのインターフェースを介して行われます。

換金は、アプリが裏側で接続しているOTCデスク（相対取引所）や流動性プロバイダーによって促進されるかもしれません。

接続されたソリューションのもう一つの例は、POS（販売時点情報管理）向けの暗号資産決済ゲートウェイです。Klicklのような企業は、アラブ首長国連邦の不動産開発業者と提携し、不動産の暗号資産決済を可能にしました。買い手が暗号資産で支払いたい場合、ゲートウェイは即座に暗号資産を法定通貨に換金し（取引所との統合を通じて）、法定通貨を売却者に預金します。これは、仲介メカニズムを利用しつつも、製品としてパッケージ化されたものです。

＜参照＞https://hootlegal.com/crypto-fiat-transaction-uae/